Asset management: entenda o que é e como funciona uma gestora de recursos

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Para o sucesso de um negócio, não basta identificar boas oportunidades de geração de faturamento, a exemplo da oferta de produtos e/ou serviço de qualidade e com valores competitivos. É preciso, também, trabalhar adequadamente o dinheiro proveniente das vendas, distribuindo-o de modo que esse bem contribua para a expansão da empresa.

A questão é que nem todos os gestores têm conhecimento sobre investimentos, o que pode dificultar a aplicação correta dos recursos, gerando até mesmo perdas financeiras significativas decorrentes de falhas nesse processo.

Uma forma de evitar isso e obter o retorno pretendido é contratando uma empresa de asset management.

Asset management é uma atividade do setor financeiro que administra e faz a gestão dos ativos de pessoas físicas ou jurídicas. Isso quer dizer que você pode utilizar esse serviço tanto para gerir e aplicar o dinheiro da sua empresa quanto o seu particular.

Entre as vantagens de contratar uma assessoria desse tipo está o fato que, por estar lidando com especialistas desse mercado, as chances de aumentar o valor dos seus ativos pessoas, ou os do seu negócio, são maiores, visto que esses profissionais saberão identificar com maior precisão as melhores oportunidades de investimento, de acordo com a estratégia definida entre vocês anteriormente.

Se achou essa possibilidade interessante, então siga a leitura deste artigo para conferir o que é asset management, como funciona, principais características desse tipo de empresa e como escolher a melhor.

O que é asset management?

Em tradução literal, asset management significa gestão de ativos. A expressão é utilizada para identificar a prestação de serviços voltados para gerenciamento de ativos financeiros, que incluem aplicação de valores e produtos de investimentos diversos que podem, ou não, gerar lucratividade para o seu detentor em curto, médio ou longo prazo.

Esse tipo de serviço de gestão de recursos financeiros pode ser oferecido por bancos, instituições financeiras, fundos de investimentos ou por empresas especializadas nesse segmento.

De forma prática, consiste na contratação de um gestor de asset, o qual ficará responsável por todo o gerenciamento da carteira de investimento da pessoa física ou jurídica, com liberdade para tomar decisões sobre quais são as melhores aplicações podem ser feitas, mas sempre considerando o perfil do investidor e seu objetivo.

Caso você ainda não saiba o que é perfil de investidor, trata-se de uma forma de analisar o nível de tolerância que uma pessoa tem a riscos financeiros. 

Por meio do preenchimento de um questionário simples — que é disponibilizado gratuitamente por empresas como uma asset management, e também bancos e instituições financeiras — identifica-se quanto uma pessoa está disposta a arriscar o seu dinheiro e patrimônio em troca de uma rentabilidade mais expressiva.

Com isso, chega-se a três perfis de investidor distintos:

• conservador: tem baixa tolerância a risco, prefere receber retorno financeiro menor, mas garantir a proteção dos seus bens;
• moderado: tem um nível de tolerância um pouco mais elevado em comparação ao conservador, o que o leva a se arriscar em busca de lucros melhores;
• arrojado (também chamado de agressivo): não se intimida com os riscos, pois seu foco é obter o maior retorno financeiro que for possível.  

 

Dica de leitura! Aproveite e leia também este artigo: “O que é e como fazer a gestão financeira pessoal?“

Para que serve uma gestora de ativos?

Uma empresa gestora de ativos serve para gerenciar o patrimônio de uma pessoa física ou jurídica, de modo que essa atuação contribua para aumentar o valor dos ativos financeiros do contratante.

Para chegar a esse objetivo, os gestores de asset orientam seus clientes sobre como funciona o mercado de investimentos, dando-lhes diversas opções de produtos financeiros que podem ser utilizados para compor suas carteiras.

A ideia é, juntos, alinharem o perfil do investidor ao seu objetivo e, com isso, buscar a melhor rentabilidade que for possível.

Mas a atuação desse profissional não se limita a isso, seu papel também é monitorar continuamente o retorno desses investimentos, mudando e realocando os produtos financeiros sempre que for necessário, a fim de obter mais retornos e evitar perdas financeiras.

Vantagens de contratar uma empresa asset

Por conta do tipo de serviço prestado, as vantagens de trabalhar com uma empresa asset são variadas. Entre as que mais se destacam estão:

• contar com um profissional da área, especialista em encontrar os produtos de investimento ideais e compatíveis com a sua estratégia financeira ou da sua equipe;
• não ter que dedicar tempo para fazer aplicações financeiras, visto que tudo é feito pelo gestor contratado;
• conseguir montar uma carteira de investimentos mais diversificada, contribuindo para conseguir extrair o melhor de cada produto financeiro, o que também tende a elevar a obtenção de lucratividade.

 

Não deixe de ler este artigo: “Os 7 principais desafios da gestão financeira e como lidar com cada um deles“

Quais são as principais características de uma gestora de recursos?

Uma das principais características de uma gestora de recursos é promover a estruturação e a implementação da estratégia de investimento de seus contratantes.

Dependendo do porte dessa empresa, pode acontecer de os profissionais (gestores) serem separados por especialidades, como forma de atender com maior precisão as necessidades e expectativas dos clientes — por exemplo, não é raro encontrar gestores de asset experts em ativos de renda fixa, bem como encontrar os que têm conhecimento mais amplo em ativos de renda variável. 

Mas ainda que não haja essa separação, contratar esse tipo de serviço aumenta a segurança de pessoas e empresas que têm receio de lidar com investimentos por falta de experiência, ou que não dispõem de tempo para isso. 

Como funciona uma assessoria desse tipo?

O serviço de asset management funciona como uma espécie de terceirização da carteira de investimentos de uma pessoa física ou jurídica. 

De forma prática, isso significa que ao invés de o contratante acompanhar pessoalmente as oscilações do mercado financeiro e tomar, por conta própria, suas decisões de aplicações, tudo isso é feito por profissional da área.

Por conta disso, assim como em outros serviços terceirizados, é importante assinar um contrato ou um termo, no qual o detentor dos ativos autoriza o gestor a trabalhar com seus bens, deixando claro quais são as regras, metas, tipo de estratégia e objetivo que pretende alcançar.

Aqui, entra a questão do perfil de investidor que descrevemos, que é um ponto fundamental a ser considerado e respeitado nessa parceria, já que é essa tolerância a riscos financeiros que dará ao gestor de asset parâmetros necessários para trabalhar em favor do seu cliente.

Quanto a isso, é bem importante destacarmos também que, comumente, as decisões de aplicação são tomadas pelo gestor, sem questionar antes o contratante sobre cada nova movimentação que será feita.

Essa dinâmica faz parte desse processo, e um dos maiores motivos é que o mercado financeiro muda rapidamente. Muitas oportunidades de compra e venda de ativos acontecem em um intervalo curto de tempo — algumas, inclusive, em poucos minutos.

Entrar em contato com o cliente para perguntar o que ele acha de determinada oferta pode fazer com que muitas oportunidades sejam desperdiçadas, levando até a perdas financeiras importantes.

Por esse motivo, é fundamental estabelecer uma relação de confiança, deixando bem claro no momento da contratação da asset management quais ativos podem ser adquiridos ou vendidos, quais são as metas financeiras em curto, médio e longo prazo, entre outros pontos relacionados que podem influenciar na rentabilidade pretendida.

Qual a diferença entre asset management e corretora de valores?

É comum haver confusão entre asset management e corretora de valores. No entanto, é essencial compreender que existem diferenças significativas entre esses dois conceitos.

Uma das primeiras e mais significativas é que uma corretora de valores não faz o serviço de gerenciamento de recursos, tão pouco cria uma oferta personalizada de produtos financeiros de acordo com o perfil do cliente.

Ao contratar produtos financeiros por essa empresa, cabe ao próprio comprador escolher quais ativos adquirir e de que forma distribuir os seus recursos entre eles.

Por outro lado, a asset oferece uma assessoria completa, indo desde a escolha dos ativos, até as aplicações, gestão de recursos e mais.

Outro ponto que as diferencia é que, basicamente, o negócio principal de uma corretora de valores é oferecer ao público produtos financeiros próprios, o que acaba limitando as possibilidades. Já uma asset contribui para a formação de uma carteira diversificada, pois trabalha com investimentos variados, proveniente de várias fontes.

Qual a diferença entre asset management e wealth management?

Outra diferença que é preciso saber é entre empresa asset e wealth management. Esse segundo conceito está relacionado à gestão de riquezas, o que o torna mais amplo.

No caso, estão incluídos o gerenciamento de ativos, mas também de todo o patrimônio de uma pessoa jurídica ou física, tais como planejamento tributário, imóveis, planejamento de aposentadoria, fluxo de caixa, entre outros.

Cabe também a uma wealth management o planejamento familiar (transferência de patrimônio para herdeiros) e planejamento sucessório (transferência de responsabilidade empresarial) em caso de incapacidade ou falecimento do titular.

Aproveite e leia também: “Ferramentas de gestão financeira: 5 que podem ajudar no seu dia a dia!“

Como escolher uma boa asset management para a sua empresa?

Para escolher uma boa empresa de asset management é preciso considerar alguns pontos, sendo os mais importantes:

• autorização dos órgãos competentes;
• histórico da gestora de recursos;
• transparência nas operações;
• taxas cobradas

 

Autorização dos órgãos competentes

O primeiro ponto que deve ser verificado na hora de contratar uma empresa asset é se ela tem autorização para operar emitida pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que é o órgão que regula o mercado financeiro no Brasil.

Os gestores também precisam ser credenciados pela CVM e terem certificações próprias para atuarem no mercado de gestão de recursos, que são as certificações CGA ou CGE da Anbima, ou a CFA, emitida pelo instituto americano CFA Society.

Histórico da gestora de recursos

Em linhas gerais, quanto mais ativos são gerenciados, maior tende a ser a qualificação e a competência dessa empresa. Por isso, é bem importante analisar os dados quantitativos da companhia, considerar seu desempenho e a rentabilidade entregue aos investidores antes de assinar o termo de contratação.

Transparência nas operações

Como dissemos, o gestor de asset tem total liberdade para movimentar os ativos do cliente, considerando os pontos que foram alinhados previamente. Por conta disso, confiança e transparência são critérios primordiais nessa parceria.

Uma forma de constar isso, é questionando como é feita a prestação de contas, de quanto em quanto tempo ela acontece, a forma como é apresentada, entre outros pontos relacionados.

Outra maneira de atestar a confiabilidade de uma asset é verificar se o gestor tenta constantemente favorecer os fundos da própria empresa, prática que não seria adequada. Somado a isso, essa gerenciadora de ativos é proibida de atuar no mercado financeiro e também como um veículo de imprensa.

Taxas cobradas

Mais ponto essencial a ser considerado antes de contratar uma empresa asset é o valor cobrado pela prestação do serviço.

Como não existe uma regra para esse tipo de cobrança, cada gestora de recursos pode trabalhar com as formas e regras que julgar mais adequadas. No entanto, é essencial ter em mente que os valores praticados podem influenciar no valor líquido que você pode receber com seus ativos.

Por exemplo, há asset management que cobra dos seus clientes um percentual sobre os investimentos, podendo ser uma taxa sobre a quantia investida, ou uma comissão sobre os juros obtidos.

Pode existir também aquelas que cobram apenas uma taxa de administração fixa, ou uma de performance.

O mais importante nessa questão é considerar quanto essa cobrança pode influenciar na liquidez dos seus ativos.

Achou este conteúdo interessante tanto para a sua gestão financeira pessoal quanto da sua empresa? Então aproveite que está aqui, no blog da Zoop, e confira os outros artigos que abordam temas como esse!